Canh tác khối lượng trên siêu thanh khoản: Chiến lược Grid Bot để đạt điểm tối đa

Tiết lộ: fomoed có thể nhận được một khoản hoa hồng nhỏ nếu bạn mở tài khoản thông qua các liên kết sàn giao dịch trong bài viết này.

Hệ thống điểm của Hyperliquid đã tạo ra một trong những cơ hội canh tác sinh lợi nhất trong tài chính phi tập trung và bot lưới là công cụ tiết kiệm vốn nhất để nắm bắt cơ hội đó. Mối quan hệ giữa giao dịch bot lưới và điểm Siêu thanh khoản gần như được liên kết hoàn hảo: khối lượng thưởng HL, bot lưới tạo ra khối lượng lớn và sự kết hợp tạo ra sản lượng canh tác có thể làm giảm lợi nhuận giao dịch truyền thống. Hướng dẫn này hướng dẫn cách thiết lập hoàn chỉnh, từ hiểu tính kinh tế khối lượng đến tối ưu hóa các thông số lưới để tích lũy điểm tối đa.

Hiểu nền kinh tế khối lượng của siêu thanh khoản

Hyperliquid phân phối điểm chủ yếu dựa trên khối lượng giao dịch, với trọng số bổ sung được tính cho các yếu tố như thời gian lãi mở và mức độ tương tác với nền tảng. Đối với thành phần khối lượng, mỗi đô la của khối lượng giao dịch danh nghĩa mà bạn tạo ra sẽ kiếm được một phần tỷ lệ phân bổ điểm hàng ngày. Thông tin chi tiết quan trọng là khối lượng là song phương — khi bot lưới của bạn mua SOL-PERP trị giá 1.000 USD và sau đó bán chính 1.000 USD đó, bạn đã tạo ra tổng khối lượng là 2.000 USD. Một giao dịch khứ hồi duy nhất tạo ra tín dụng khối lượng gấp đôi quy mô vị thế.

Việc đếm song phương này là điều làm cho các bot lưới trở nên mạnh mẽ trong nông nghiệp. Robot lưới không chỉ mua và giữ hoặc bán và chờ đợi — nó liên tục mua và bán khi giá dao động qua các mức lưới của nó. Mỗi cấp độ lưới hoàn thành sẽ tạo ra một chuyến đi khứ hồi đầy đủ và trong một ngày giao dịch đầy biến động, một bot lưới có thể hoàn thành hàng chục hoặc hàng trăm chuyến đi khứ hồi này. Khối lượng tích lũy có thể đáng kinh ngạc so với số vốn được triển khai.

Khối lượng trên mỗi đô la vốn

Khối lượng mà bot lưới tạo ra phụ thuộc vào một số yếu tố: số lượng cấp lưới, tổng phạm vi lưới, kích thước vị thế trên mỗi cấp, đòn bẩy được áp dụng và — quan trọng nhất — biến động giá của tài sản. Hãy cùng xem một ví dụ cụ thể để xây dựng trực giác.

Hãy xem xét một bot lưới trên SOL-PERP với số vốn 2.000 USD, đòn bẩy gấp 5 lần (mang lại sức mua 10.000 USD), 40 cấp lưới trên phạm vi 4% và 250 USD cho mỗi cấp lưới. Nếu giá của SOL dao động trong phạm vi này và vượt qua tất cả 40 cấp độ theo cả hai hướng trong một ngày, thì đó là 40 lần thực hiện mua và 40 lần thực hiện bán hoặc tổng cộng 80 lần thực hiện ở mức 250 đô la mỗi mức - 20.000 đô la khối lượng hàng ngày. Trong một tháng, khối lượng giao dịch là 600.000 USD chỉ từ 2.000 USD vốn. Trên thực tế, giá sẽ không vượt qua mọi cấp độ mỗi ngày, nhưng vào những ngày biến động, giá có thể vượt qua nhiều cấp độ nhiều lần. Ước tính thực tế cho lưới SOL được cấu hình tốt là khối lượng hàng ngày từ 10.000 đến 30.000 USD trên mỗi 2.000 USD vốn, hoặc khoảng 300.000 USD đến 900.000 USD hàng tháng.

Tỷ lệ khối lượng trên vốn được cải thiện khi đòn bẩy cao hơn, nhưng rủi ro thanh lý cũng tăng theo. Với đòn bẩy 5x, bạn có lượng dự trữ đáng kể trước khi thanh lý. Ở mức 10 lần, âm lượng đầu ra của bạn tăng gần gấp đôi, nhưng tỷ lệ sai sót sẽ giảm theo tỷ lệ. Đối với các hoạt động canh tác thuần túy, đòn bẩy 3-5x mang lại sự cân bằng hợp lý giữa việc tạo ra khối lượng và an toàn vốn. Những người nông dân bị thiệt hại do thanh lý thường mong muốn họ sử dụng đòn bẩy thấp hơn và duy trì vị thế của mình lâu hơn.

Cài đặt lưới tối ưu cho âm lượng tối đa

Cấu hình lưới để canh tác khác với cấu hình lưới để kiếm lợi nhuận giao dịch. Khi tối ưu hóa lợi nhuận giao dịch, bạn muốn có lưới rộng hơn để nắm bắt những biến động giá lớn hơn và tạo ra nhiều lợi nhuận hơn cho mỗi lần thực hiện. Khi tối ưu hóa cho việc canh tác số lượng lớn, bạn muốn có các lưới hẹp hơn với nhiều cấp độ hơn để kích hoạt việc lấp đầy thường xuyên hơn, ngay cả khi mỗi lần lấp đầy chỉ thu được một mức chênh lệch nhỏ.

Lưới canh tác lý tưởng có phạm vi phù hợp với mức độ biến động trong ngày điển hình của tài sản. Đối với các cặp chính như BTC-PERP, phạm vi 1-2% hoạt động tốt trong thời gian thị trường bình lặng, mở rộng lên 3-4% trong thời kỳ biến động. Đối với các tài sản dễ biến động hơn như SOL, DOGE hoặc các altcoin có xu hướng, phạm vi 3-5% sẽ nắm bắt được dao động giá tự nhiên mà không quá rộng đến mức nhiều cấp độ lưới không bị ảnh hưởng. Số lượng cấp độ lưới phải cao đến mức thực tế - nhiều cấp độ hơn có nghĩa là nhiều sự kiện lấp đầy tiềm năng hơn. Bốn mươi đến tám mươi cấp độ là phạm vi khởi đầu phù hợp cho hầu hết các thiết lập canh tác.

Kích thước lệnh lưới theo cấp độ phải được hiệu chỉnh theo tổng vốn và đòn bẩy của bạn. Chia tổng sức mua của bạn cho số cấp lưới để có kích thước tối đa cho mỗi cấp, sau đó giảm 20-30% để duy trì mức đệm ký quỹ. Vùng đệm này đảm bảo rằng ngay cả khi giá di chuyển đến một cực trong phạm vi của bạn và lấp đầy tất cả các mức ở một bên, bạn sẽ không phải đối mặt với lệnh gọi ký quỹ.

Lựa chọn cặp đôi để trồng trọt

Không phải tất cả các cặp đều như nhau khi nuôi số lượng lớn. Cặp canh tác lý tưởng có độ biến động tự nhiên cao (tạo ra lưới thường xuyên lấp đầy), tính thanh khoản sâu (đảm bảo lệnh của bạn thực sự khớp ở mức giá dự kiến) và chênh lệch thấp (giảm thiểu chi phí trượt giá). Trên Hyperliquid, các cặp như SOL-PERP, ETH-PERP và DOGE-PERP có xu hướng đáp ứng cả ba tiêu chí. BTC-PERP có tính thanh khoản tuyệt vời và mức chênh lệch thấp nhưng tỷ lệ biến động thấp hơn, nghĩa là lượng lấp đầy lưới mỗi ngày ít hơn so với độ rộng phạm vi.

Các loại altcoin vĩnh viễn có vốn hóa trung bình có thể mang lại khối lượng giao dịch đặc biệt do tính biến động cao hơn, nhưng chúng đi kèm với chênh lệch giá rộng hơn và sổ đặt hàng mỏng hơn. Một bot lưới trên một cặp vốn hóa trung bình có thể thấy các đơn đặt hàng của nó bị trượt giá nhiều hơn, ăn vào hoặc loại bỏ khả năng thu hồi chênh lệch giúp bù đắp một phần chi phí canh tác. Đối với việc canh tác thuần túy, việc bám sát năm hoặc mười cặp hàng đầu theo khối lượng trên Hyperliquid mang lại sự kết hợp tốt nhất giữa tần suất lấp đầy và chất lượng thực hiện.

Một số nông dân có kinh nghiệm chạy nhiều bot lưới trên các cặp khác nhau cùng một lúc. Một thiết lập phổ biến có thể bao gồm một lưới trên SOL-PERP (độ biến động cao, khớp lệnh thường xuyên), một lưới trên ETH-PERP (độ biến động thấp hơn nhưng tính thanh khoản tuyệt vời) và một lưới trên altcoin có xu hướng (độ biến động cao nhất, kết quả thay đổi nhiều hơn). Sự đa dạng hóa này giúp tạo ra khối lượng dễ dàng hơn – khi SOL bị giới hạn trong phạm vi và tạo ra ít lần lấp đầy hơn, altcoin có thể biến động và bắt đầu thiếu hụt.

Phân tích phí và chi phí canh tác ròng

Việc trồng trọt không hề miễn phí. Mỗi lần điền vào lưới đều phải chịu một khoản phí giao dịch và hơn hàng nghìn lần điền mỗi tháng, các khoản phí này sẽ cộng lại. Trên Hyperliquid, phí của người nhận là khoảng 0,035% khối lượng danh nghĩa, trong khi các lệnh của nhà sản xuất (các lệnh giới hạn được thêm vào sổ đặt hàng) nhận được mức giảm giá khoảng 0,01%. Các bot lưới chủ yếu đặt các lệnh giới hạn, vì vậy hầu hết các lần điền đều đủ điều kiện để được giảm giá từ nhà sản xuất. Điều này có nghĩa là bạn thực sự đang kiếm được một khoản giảm giá nhỏ cho mỗi lần điền thay vì phải trả một khoản phí - một lợi thế đáng kể cho việc canh tác khối lượng lớn.

Tuy nhiên, không phải tất cả các chất lấp đầy sẽ là chất lấp đầy của nhà sản xuất. Khi giá di chuyển nhanh chóng qua các mức lưới của bạn, một số lệnh có thể được đặt lại dưới dạng lệnh linh hoạt vượt qua mức chênh lệch và thực hiện dưới dạng lệnh nhận. Sự kết hợp giữa người tạo và người nhận phụ thuộc vào điều kiện thị trường và logic quản lý đơn hàng của bot. Một ước tính thận trọng là 70% nhà sản xuất thực hiện và 30% người thực hiện thực hiện, mang lại mức phí hỗn hợp khoảng âm 0,003% (giảm giá ròng nhỏ) đến dương 0,01% (chi phí ròng nhỏ) trên mỗi đô la khối lượng.

Với khối lượng giao dịch hàng tháng là 500.000 USD, mức phí hỗn hợp 0,01% có giá 50 USD mỗi tháng. Ngược lại, bot lưới của bạn sẽ thu được một số lợi nhuận chênh lệch - mỗi chuyến đi khứ hồi hoàn thành sẽ kiếm được chênh lệch giữa cấp độ lưới mua và bán. Nếu khoảng cách lưới của bạn là 0,1% và bạn hoàn thành một chuyến đi khứ hồi, bạn sẽ thu được 0,1% quy mô vị thế trong lợi nhuận. Qua hàng nghìn chuyến đi khứ hồi, việc nắm bắt trải rộng này có thể rất đáng kể. Trong nhiều cấu hình, chỉ riêng lợi nhuận giao dịch của lưới đã vượt quá chi phí phí, khiến việc canh tác nhận được phần thưởng thuần túy bên cạnh chiến lược giao dịch có lợi nhuận.

Tính điểm kiếm được mỗi ngày

Việc phân bổ điểm của Hyperliquid rất linh hoạt và phụ thuộc vào tổng khối lượng được tạo bởi tất cả những người tham gia trong mỗi kỷ nguyên. Thay vì một số điểm cố định trên mỗi đô la khối lượng, tỷ lệ điểm của bạn tỷ lệ thuận với tỷ lệ của bạn trong tổng khối lượng. Điều này có nghĩa là khi có nhiều nông dân tham gia hơn, số điểm trên mỗi đô la khối lượng sẽ giảm - nhưng việc tham gia sớm và nhất quán cũng chiếm tỷ trọng không tương xứng.

Để ước tính thu nhập điểm hàng ngày của bạn, hãy theo dõi khối lượng của bạn so với tổng khối lượng nền tảng hiển thị trong phân tích của Hyperliquid. Nếu bạn đang tạo ra 500.000 USD khối lượng hàng ngày và tổng khối lượng nền tảng là 5 tỷ USD, thì bạn chiếm 0,01% khối lượng và sẽ nhận được khoảng 0,01% số điểm phân bổ hàng ngày. Giá trị điểm thực tế phụ thuộc vào những gì cuối cùng chuyển đổi từ điểm thành mã thông báo, nhưng việc theo dõi tỷ lệ chia sẻ khối lượng sẽ cung cấp cho bạn thước đo đáng tin cậy về vị trí tương đối của bạn trong cuộc thi canh tác.

Mở rộng quy mô và quản lý rủi ro

Khi bot lưới ban đầu của bạn hoạt động có lãi, việc mở rộng quy mô chỉ là vấn đề thêm vốn và triển khai các bot bổ sung. Cách tiếp cận mở rộng quy mô hiệu quả nhất là thêm bot vào các cặp khác nhau thay vì tăng kích thước của một bot duy nhất, vì điều này nắm bắt được sự biến động trên nhiều tài sản và giảm tác động của bất kỳ cặp đơn lẻ nào theo định hướng.

Rủi ro chính cần theo dõi là rủi ro định hướng (khi xu hướng giá nằm ngoài phạm vi lưới của bạn), thanh lý (nếu đòn bẩy quá cao và biến động chống lại bạn đủ lớn) và tỷ lệ cấp vốn (thu phí tài trợ vĩnh viễn của HL, có thể trở nên quan trọng đối với các vị thế lớn trong thị trường có xu hướng). Đặt mức dừng lỗ trên mọi bot canh tác, duy trì mức đòn bẩy vừa phải và kiểm tra bot của bạn hàng ngày ngay cả khi chúng chạy tự động. Farming mang lại nhiều lợi nhuận nhất khi nó diễn ra liên tục trong nhiều tuần hoặc nhiều tháng — bảo vệ vốn của bạn để tiếp tục tham gia trò chơi quan trọng hơn việc tối đa hóa khối lượng trong bất kỳ ngày nào.