Hyperliquid의 볼륨 농업: 최대 포인트를 위한 그리드 봇 전략

공시: 이 글의 거래소 링크를 통해 계정을 개설하시면 fomoed는 소정의 수수료를 받을 수 있습니다.

HHyperliquid의의 포인트 시스템은 분산형 금융에서 가장 수익성이 높은 농업 기회 중 하나를 창출했으며, 그리드 봇은 이를 포착하기 위한 가장 자본 효율적인 도구입니다. 그리드 봇 거래와 Hyperliquid 포인트 간의 관계는 거의 완벽하게 일치합니다. 즉, HL 보상 볼륨, 그리드 봇이 엄청난 볼륨을 생성하고 이 조합이 기존 거래 수익을 축소할 수 있는 농업 수확량을 생성합니다. 이 가이드는 볼륨 경제성 이해부터 최대 포인트 누적을 위한 그리드 매개변수 최적화까지 전체 설정을 안내합니다...

Hyperliquid의 볼륨 경제 이해

Hyperliquid는 주로 거래량을 기준으로 포인트를 분배하며 미결제약정 기간 및 플랫폼 참여와 같은 요소에 추가 가중치를 부여합니다. 거래량 구성요소의 경우, 귀하가 생성한 명목 거래량의 모든 달러는 일일 포인트 할당에 비례하는 몫을 얻습니다. 중요한 통찰력은 거래량이 양방향이라는 것입니다. 그리드 봇이 $1,000의 SOL-PERP를 구매하고 나중에 동일한 $1,000를 판매하면 총 거래량이 $2,000가 됩니다. 단일 왕복 거래는 거래량 크레딧에서 포지션 규모를 두 배로 늘립니다.

이러한 양방향 계산이 그리드 봇을 농업에 매우 강력하게 만드는 이유입니다. 그리드 봇은 단지 구매하고 보유하거나 판매하고 기다리는 것이 아니라 가격이 그리드 레벨을 통해 변동함에 따라 지속적으로 구매 및 판매합니다. 완료된 각 그리드 레벨은 전체 왕복을 생성하며, 변동성이 큰 거래일 동안 단일 그리드 봇은 이러한 왕복을 수십 또는 수백 번 완료할 수 있습니다. 누적 규모는 배치된 자본에 비해 엄청날 수 있습니다.

자본 1달러당 거래량

그리드 봇이 생성하는 볼륨의 양은 그리드 레벨 수, 전체 그리드 범위, 레벨당 포지션 크기, 적용되는 레버리지, 가장 중요한 자산 가격 변동성 등 여러 요소에 따라 달라집니다. 직관력을 기르기 위해 구체적인 예를 살펴보겠습니다.

자본 $2,000, 5배 레버리지(구매력 $10,000 제공), 4% 범위의 40개 그리드 레벨, 그리드 레벨당 $250를 갖춘 SOL-PERP의 그리드 봇을 생각해 보세요. SOL의 가격이 이 범위 내에서 진동하고 하루 동안 양방향으로 40개 레벨을 모두 교차하는 경우 40개의 구매 채우기와 40개의 판매 채우기 또는 총 80개의 채우기가 각각 $250(일일 거래량 $20,000)입니다. 한 달이 지나면 자본금 2,000달러에서 거래량 600,000달러가 됩니다. 실제로 가격은 매일 모든 수준을 교차하지는 않지만 변동성이 큰 날에는 여러 수준을 여러 번 교차할 수 있습니다. 잘 구성된 SOL 그리드의 현실적인 추정치는 자본 $2,000당 일일 거래량 $10,000~$30,000, 즉 월간 약 $300,000~$900,000입니다.

자본 대비 거래량 비율은 레버리지가 높을수록 향상되지만 청산 위험도 마찬가지입니다. 5배 레버리지에서는 청산 전에 상당한 버퍼를 확보하게 됩니다. 10x에서는 볼륨 출력이 대략 두 배로 증가하지만 오류 마진은 비례적으로 줄어듭니다. 순수 농업 운영의 경우 3~5배 레버리지는 생산량과 자본 안전 사이에서 적절한 균형을 유지합니다. 청산으로 인해 피해를 입은 농부들은 일반적으로 낮은 레버리지를 사용하고 포지션을 더 오래 유지했으면 좋겠다고 생각합니다.

최대 볼륨을 위한 최적의 그리드 설정

파밍을 위한 그리드 구성은 수익 거래를 위한 그리드 구성과 다릅니다. 거래 이익을 최적화할 때 더 큰 가격 변동을 포착하고 채우기당 더 많은 이익을 생성하는 더 넓은 그리드가 필요합니다. 볼륨 파밍을 최적화할 때 각 채우기가 작은 스프레드만 캡처하더라도 채우기를 더 자주 트리거하는 더 많은 수준의 더 좁은 그리드가 필요합니다.

이상적인 농업 그리드에는 자산의 일반적인 일중 변동성과 일치하는 범위가 있습니다. BTC-PERP와 같은 주요 쌍의 경우 평온한 시장에서는 1-2% 범위가 적합하고 변동성이 큰 기간에는 3-4%로 확장됩니다. SOL, DOGE 또는 인기 있는 알트코인과 같이 변동성이 더 큰 자산의 경우 3~5% 범위는 많은 그리드 수준이 그대로 유지될 정도로 너무 넓지 않으면서 자연스러운 가격 변동을 포착합니다. 그리드 수준의 수는 가능한 한 높아야 합니다. 수준이 높을수록 잠재적인 채우기 이벤트가 더 많아진다는 의미입니다. 40~80레벨은 대부분의 농업 설정에 적합한 시작 범위입니다.

레벨당 그리드 주문 크기는 총 자본금과 레버리지에 맞게 조정되어야 합니다. 총 구매력을 그리드 레벨 수로 나누어 레벨당 최대 크기를 얻은 다음, 마진 버퍼를 유지하기 위해 20-30% 줄입니다. 이 버퍼는 가격이 범위의 한 극단으로 이동하고 한쪽의 모든 수준을 채우더라도 마진 콜에 직면하지 않도록 보장합니다.

농업을 위한 쌍 선택

대량 농업의 경우 모든 쌍이 동일한 것은 아닙니다. 이상적인 파밍 쌍은 높은 자연적 변동성(잦은 그리드 채우기 생성), 깊은 유동성(주문이 실제로 예상 가격으로 채워지도록 보장) 및 긴밀한 스프레드(슬리피지 비용 최소화)를 갖추고 있습니다. Hyperliquid에서 SOL-PERP, ETH-PERP 및 DOGE-PERP와 같은 쌍은 세 가지 기준을 모두 충족하는 경향이 있습니다. BTC-PERP는 유동성이 뛰어나고 스프레드가 좁지만 변동성 비율이 낮습니다. 즉, 범위 폭에 비해 일일 그리드 채우기 수가 적습니다.

중형 알트코인 무기한 계약은 높은 변동성으로 인해 탁월한 거래량 생성을 제공할 수 있지만 스프레드가 더 넓고 주문량이 적습니다. 중간 규모 쌍의 그리드 봇은 주문이 더 많은 미끄러짐으로 채워져 농업 비용을 부분적으로 상쇄하는 스프레드 캡처를 먹거나 제거하는 것을 볼 수 있습니다. 순수 농업의 경우 Hyperliquid에서 볼륨 기준으로 상위 5~10쌍을 고수하는 것이 충전 빈도와 실행 품질의 최상의 조합을 제공합니다.

일부 숙련된 농부는 서로 다른 쌍에 걸쳐 여러 그리드 봇을 동시에 실행합니다. 일반적인 설정에는 SOL-PERP(높은 변동성, 빈번한 채우기) 그리드 하나, ETH-PERP(낮은 변동성, 우수한 유동성) 그리드 하나, 추세 알트코인(가장 높은 변동성, 더 다양한 결과) 그리드가 포함될 수 있습니다. 이러한 다양화는 거래량 생성을 원활하게 합니다. SOL이 범위에 제한되어 있고 더 적은 수의 채우기를 생성하는 경우 알트코인은 변동성이 커서 여유분을 메울 수 있습니다.

수수료 분석 및 순파밍 비용

농업은 공짜가 아니다. 모든 그리드 채우기에는 거래 수수료가 부과되며, 한 달에 수천 개가 넘는 채우기에 이러한 수수료가 합산됩니다. 하이퍼리퀴드에서 테이커 수수료는 명목 거래량의 약 0.035%인 반면, 메이커 주문(오더북에 추가되는 지정가 주문)은 약 0.01%의 리베이트를 받습니다. 그리드 봇은 주로 지정가 주문을 하므로 대부분의 주문은 메이커 리베이트를 받을 수 있습니다. 이는 실제로 수수료를 지불하는 대신 충전할 때마다 소액의 수수료 리베이트를 얻게 된다는 의미입니다. 이는 대량 농업에 있어 상당한 이점입니다.

그러나 모든 채우기가 메이커 채우기가 되는 것은 아닙니다. 가격이 그리드 레벨을 통해 빠르게 움직일 때 일부 주문은 스프레드를 교차하고 테이커 주문으로 실행되는 공격적인 주문으로 대체될 수 있습니다. 메이커 채우기와 테이커 채우기의 혼합은 시장 상황과 봇의 주문 관리 논리에 따라 달라집니다. 보수적으로 추정하면 메이커 채우기 70%, 테이커 채우기 30%이며, 볼륨 1달러당 대략 마이너스 0.003%(소규모 순 리베이트)에서 플러스 0.01%(소규모 순 비용)의 혼합 수수료를 산출합니다.

월간 볼륨 $500,000에 대해 0.01%의 혼합 수수료율은 월 $50입니다. 이에 대해 그리드 봇은 어느 정도의 스프레드 이익을 확보해야 합니다. 완료된 각 왕복은 그리드 구매 및 판매 수준 간의 차이를 얻습니다. 그리드 간격이 0.1%이고 왕복을 완료하면 포지션 크기의 0.1%를 이익으로 차지합니다. 수천 번의 왕복 여행을 통해 이러한 스프레드 캡처는 상당할 수 있습니다. 많은 구성에서 그리드의 거래 이익만으로도 수수료 비용을 초과하므로 수익성 있는 거래 전략에 더해 파밍 보상이 순수한 보너스가 됩니다.

일일 적립 포인트 계산

Hyperliquid의 포인트 할당은 동적이며 각 시대의 모든 참가자가 생성한 총 볼륨에 따라 달라집니다. 거래량 1달러당 고정된 포인트 수가 아닌 포인트 점유율은 전체 거래량 점유율에 비례합니다. 이는 더 많은 농부들이 참여할수록 금액의 달러당 포인트가 감소한다는 것을 의미합니다. 그러나 또한 조기에 일관된 참여가 불균형한 몫을 차지한다는 의미이기도 합니다.

일일 포인트 수입을 추정하려면 Hyperliquid 분석에 표시되는 총 플랫폼 볼륨을 기준으로 볼륨을 추적하세요. 일일 거래량이 500,000달러이고 플랫폼 전체 거래량이 50억 달러라면 귀하는 거래량의 0.01%를 차지하며 일일 포인트 할당량의 약 0.01%를 받게 됩니다. 실제 포인트 가치는 포인트가 토큰으로 전환되는 방식에 따라 다르지만, 볼륨 점유율을 추적하면 농업 경쟁에서 상대적 위치를 신뢰할 수 있게 측정할 수 있습니다.

확장 및 위험 관리

초기 그리드 봇이 수익성 있게 실행되면 확장은 자본을 추가하고 추가 봇을 배포하는 문제입니다. 가장 효과적인 확장 접근 방식은 단일 봇의 크기를 늘리는 대신 다양한 쌍에 봇을 추가하는 것입니다. 이렇게 하면 여러 자산의 변동성을 포착하고 단일 쌍이 방향으로 미치는 영향을 줄일 수 있기 때문입니다.

모니터링해야 할 주요 위험은 방향성 노출(가격 추세가 그리드 범위를 벗어나는 경우), 청산(레버리지가 너무 높고 반대 움직임이 충분히 큰 경우) 및 펀딩 비율(HL 무기한은 추세 시장에서 대규모 포지션에서 중요해질 수 있는 펀딩 비용을 청구함)입니다. 모든 농업 봇에 정지 손실을 설정하고 레버리지를 보수적으로 유지하며 봇이 자율적으로 실행되더라도 매일 확인하십시오. 농업은 몇 주 또는 몇 달 동안 지속적으로 운영될 때 가장 수익성이 높습니다. 게임에 머물 수 있도록 자본을 보호하는 것이 하루에 생산량을 최대화하는 것보다 더 중요합니다.